Венчурные инвестиции

Организация Cleantech Group подвела итоги развития рынка венчурного инвестирования в чистые технологии в первые девять месяцев 2011 года. Согласно оценке компании, в III квартале инвестиции в 189 сделок составили 2,23 млрд долл. Это на 12% выше показателя II квартала (1,98 млрд долл.) и на 23% выше прошлогоднего уровня. Из 189 сделок 41% относились к начальному инвестированию в проект.

По сравнению с I кварталом 2011 года на рынке чистых технологий произошло серьезное изменение значимости отраслей, что свидетельствует о смене направлений инвестиционного интереса.

Рисунок 1. Распределение венчурных инвестиций в чистые технологии в III-м квартале 2011 года (источник: Cleantech Group)

Впервые в истории мониторинга Cleantech Group первое место по объему венчурных инвестиций заняла индустрия хранения энергии – 514 млн долл. в 19 сделках. В этом сегменте средства получили компании:

• Bloom Energy (США, Калифорния) – 150 млн долл. на разработку водородных топливных элементов;
• Boston-Power (США, Массачусетс) – 125 млн долл. на разработку литий-ионных батарей;
• ClearEdge Power (США, Орегон) – 74,3 млн долл. на разработку водородных топливных элементов.

Традиционный лидер, солнечная энергетика, по итогам III квартала заняла второе место с 350 млн долл. и 33 сделками:

• Heliovolt (США, Техас) – 85 млн долл. на разработку солнечных ФЭП по технологии CIGS;
• OneRoof Solar (США, Калифорния) – 50 млн долл. на работку на рынке бытовых инсталляций;
• CaliSolar (США, Калифорния) – 26 млн долл. на разработку ФЭП на основе кремния с большим объемом примесей.

На третьем месте – сегмент энергоэффективности с 223 млн долл. и 34 сделками, среди которых:

• Fusion-io (США, Юта) – 61,5 млн долл. на разработку "зеленых" решений для серверов и рабочих мест;
• SynapSense (США, Калифорния) – 16 млн долл. на решения по энергоэффективности дата-центров;
• Elstat (Великобритания) – 15 млн долл. на системы управления оборудованием для коммерческих холодильников напитков.

Транспортная отрасль на этот раз заняла только четвертое место со 177 млн долл. и 15 сделками. Средства на этот раз получили следующие компании:

• Coda Automotive (США, Калифорния) – 66 млн долл. на развитие производства электромобилей;
• INRIX (США, Вашингтон) – 37 млн долл. на разработку сервиса прогнозирования дорожного трафика;
• SmartDrive Systems (США, Калифорния) – 10 млн долл. на развитие систем управления автопарком.

Главным регионом привлечения инвестиций по-прежнему остаются США с долей в III квартале в 76%. В стране наиболее активно средства привлекают инициаторы из Калифорнии (654 млн долл.), Массачусетса (176 млн долл.) и Нью-Мехико (175 млн долл.). Главные получатели инвестиций – Sundrop Fuels (175 млн долл.), Bloom Energy (150 млн долл.) и Boston Power (125 млн долл.)

Инвестиции в Азиатско-Тихоокеанский регион составили 303 млн долл. В общем списке стран Индия заняла третье место после США и Великобритании. Наибольшие объемы средств удалось привлечь компаниям Soma Enterprise (110 млн долл.), Champions of the Earth (52 млн долл.) и Changxing Wind Power (47 млн долл.).

Третье место в отчетном периоде заняли компании из Европы и Израиля – 10%. Основные получатели средств – Nexeon (65 млн долл.), Elstat (15 млн долл.), EcoEridania (14 млн долл.).

Рынок IPO в III квартале оценивается в 1,7 млрд долл. Практически половину инвестиций отрасли принесли 4 IPO китайских производителей солнечных модулей и батарей – 812 млн долл., в том числе крупнейший выход на биржу Huaneng Renewable Energy (395 млн долл.). Cleantech Group также отмечает высокую активность американских биотопливных компаний: Renewable Energy Group, Fulcrum Bioenergy, Mascoma.

Сегмент сделок слияния и поглощения оценивается в 11,8 млрд долл. Этот объем составили 27 сделок из 85, по которым были озвучены суммы покупки.

В сегменте было зафиксировано два крупнейших контракта: компания Ecolab приобрела сервисную компанию очистки сточных вод Nalco Holdings за 5,4 млрд долл., а гонконгская Cheung Kong Infrastructure Holdings выкупила британскую компанию Northumbrian Water за 3,9 млрд долл.

Наибольшее число сделок в III квартале 2011 года совершил фонд Draper Fisher Jurvetson – 10 раундов в шесть различных секторов рынка чистых технологий, в компании Power Assure, Aegis Petro, Scientific Conservation, Vitriflex, Bharat Light and Power, Ambiq Micro, EdeniQ, Enevate, Glycos Biotechnologies, Oasys Water. Среди лидеров также были:

• Kleiner Perkins Caufield & Byers – 6 сделок: Bloom Energy, INRIX, Clean Power Finance, Aquion Energy, Siluria Technologies, Aquion Energy;
• New Enterprise Associates – 5 сделок: Bloom Energy, HelioVolt, Boulder Wind Power, Leyden Energy, SmartDrive Systems;
• Chrysalix Energy Venture Capital – 4 сделки: HydroPoint Data Systems, GaN Systems, ReliOn, The NanoSteel Company.

Статьи по теме:

• В I-м квартале 2011 года инвестиции в чистые технологии выросли на треть;
• В 2010 году был установлен рекорд по числу венчурных инвестиций на рынке чистых технологий.